第345章 那些清盘的产品，和消失的股神 (第2/3页)
2021年9月16日，默石资本，晨会。
大屏幕上，是沈清如整理的三季度基金业绩数据。那些腰斩的数字，触目惊心。会议室里没有人说话，气氛凝重。
沈清如站在大屏幕旁，声音平静。“三季度，大批追高新能源、医药、消费的基金净值腰斩，十几只产品清盘。当年风光无限的‘赛道基金经理’，纷纷跌落神坛。”
她翻到下一页，是一张对比图。左边是2021年1月的媒体报道标题——《新能源永远涨》《赛道投资正当时》《不看估值，只看空间》。右边是2021年9月的媒体报道标题——《新能源泡沫破裂》《赛道投资失灵》《基金清盘潮来袭》。
“半年时间，市场从极度乐观到极度悲观。涨的时候，所有人都在找理由看涨；跌的时候，所有人都在找理由看跌。这是典型的情绪钟摆。”
周寻举手。“模型显示，市场情绪指数已经跌到20以下，接近2020年3月疫情恐慌时的水平。从历史数据看，这个时候往往是阶段性底部。”
陆方从视频那头开口。“星海扫描显示，新能源、医药、消费板块中，有一批公司基本面没有变化，但股价跌了30%到40%。可能存在错杀机会。”
陈默站起来，走到白板前。他拿起马克笔，写了几个字：众生相。
“三季度，我们见证了泡沫破裂的众生相。那些追高的人，亏了；那些清盘的产品，没了；那些曾经的‘股神’，消失了。这不是第一次，也不会是最后一次。2007年，有；2015年，有；2021年，还有。为什么？因为人性没有变。贪婪的时候，永远觉得还会涨；恐惧的时候，永远觉得还会跌。”
他放下笔，转过身。
“我们活下来了。不是因为我们聪明，是因为我们运气好。我们提前减了仓，所以回撤可控。我们提前研究了公司，所以知道哪些值得持有。但下次呢？下次，我们的运气不一定这么好。所以，要更谨慎。”
他看向沈清如。“清如，你负责梳理一下，我们为什么能活下来。把原因写清楚，不是为了炫耀，是为了下次还能活下来。”
沈清如点头。“好。”
2021年9月18日，沈清如完成了《为什么我们活下来了——2021年三季度复盘报告》。她在报告中写道：第一，提前减仓——2021年2月，核心资产估值突破天际，我们主动降低了仓位。第二，聚焦基本面——我们没有追概念，只买研究透的公司。第三，分散行业——新能源、医药、消费、半导体、高端制造，均衡配置。第四，留足现金——市场恐慌时，我们有子弹。第五，运气——有些下跌我们也没躲过，只是比别人少跌了一点。
陈默看到最后一条“运气”，笑了。他对沈清如说：“这条写得最对。”
2021年9月25日，默石资本，季度复盘会。
陈默站在白板前，面前是沈清如的那份报告。
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